The Process of Firm Growth, 2015, vol. 11, issue 4Edited by Marta Gancarczyk, Jon Mikel Zabala-Iturriagagoitiahttp://hdl.handle.net/11199/89892024-03-15T08:31:19Z2024-03-15T08:31:19ZThe Process of the Growth of Small and Medium-Sized Enterprises (SMEs)Gancarczyk, MartaZabalia-Iturriagagoitia, Jon Mikelhttp://hdl.handle.net/11199/102652018-01-24T01:00:34Z2015-01-01T00:00:00ZThe Process of the Growth of Small and Medium-Sized Enterprises (SMEs)
Gancarczyk, Marta; Zabalia-Iturriagagoitia, Jon Mikel
Firm growth is a central topic in the literature on entrepreneurship, strategic management and industrial organization, among others. For an individual entrepreneurial firm, growth is an evidence of the return of the entrepreneur’s investment and self-fulfillment. Growth is also a condition of survival for young and small businesses, as growing firms are found less vulnerable to failure than non-growers (Stam et al., 2006). The macroeconomic importance of firm expansion was recognized in the 1980s, when the phenomenon of gazelles or high-growth firms was first described as those capable of intense size increases within a limited time span (Birch, 1981; Birch & Medoff, 1994; Birch et al., 1994; Storey, 1994; Coad, 2009; Acs et al., 2008). According to empirical research gazelles form a small fraction of business population. However, they represent a disproportionally large share in new job creation (Storey, 1994; Coad 2009; Stam et al., 2006; Acs et al., 2008). Growing firms are also more likely to generate innovations, specifically product innovations involving technological advancements (Coad, 2009; Schreyer, 2000; Storey, 1994; Smallbone et al., 1995).
Both researchers and policy makers interested in expansion, focus on rapidly growing firms and on small and medium-sized enterprises. This interest in high-growth enterprises is justified by the observation that the remaining population either grows slowly or does not perform any expansion (Coad, 2009). At the same time, gazelles are predominantly young, small and medium-sized enterprises (SMEs). The dynamics and economic contribution of firms’ growth are negatively associated with age and size, which corresponds to the observation that job losses are generated mainly by the established, large and non-growth firms (Acs et al., 2008).
As firm expansion and growth have proved to be a condition for competitive advantage both at the level of individual firms and at the level of the economy at large, the phenomenon of firm growth has become a focus of research. One of the main purposes of this increasingly preeminent research stream is to provide recommendations for firm management and for economic policy, undergoing the risks and challenges in achieving expansion. However, in order to provide these recommendations, we need to better comprehend the entrepreneurial motivations and the attitudes towards growth, the stimuli and impediments to company growth, the potential mechanisms to firm growth and modes of expansion.
This special issue seeks to contribute to the knowledge base on the growth process of entrepreneurial firms, which is an emerging stream of research on firm growth. This emerging stream complements the existing perspectives on expansion, which are more focused on: 1) companies’ internal adaptation mechanisms, as reflected in life cycle models, and on 2) determinants and predictors of firm growth (Dobbs & Hamilton, 2006; McKelvie & Wiklund, 2010). We present the focus provided in this special issue as complementary to existing approaches, aiming also to contribute with new findings in addressing some yet underexplored areas. The emerging stream of growth process refers to why and how growth is implemented through proactive entrepreneurial actions and decision-making processes, which are presented in complex organizational and environmental contexts, including cause-effect mechanisms in the history of company development. This holistic approach is a constituent feature of studies on the growth process. It differentiates from the currently dominating focus on the determinants of individual firm’s growth and from the earlier stage models of internal adaptation to the challenges imposed by expansion.
In the following sections of this introductory paper, we discuss first the stream of research on the growth process in connection with the extant literature on firm growth. Then we highlight the contribution of the individual papers included in this special issue as well as the contribution aimed at by the entire issue as a whole. Finally, the conclusion delineates some potential pathways for further research as a result of the findings provided by the special issue.
2015-01-01T00:00:00ZEntrepreneurial Growth Aspirations and Familiarity with Economic Development Organizations: Evidence from Canadian FirmsDossou-Yovo, Angelohttp://hdl.handle.net/11199/89952016-05-09T00:01:31Z2015-01-01T00:00:00ZEntrepreneurial Growth Aspirations and Familiarity with Economic Development Organizations: Evidence from Canadian Firms
Dossou-Yovo, Angelo
The purpose of this paper is to investigate the relationship between the
entrepreneurship ecosystem and the entrepreneur’s willingness to grow. This study
is particularly interested in exploring the relationship between entrepreneur’s
familiarity with the key economic development organizations in the entrepreneurship
ecosystem and the willingness to grow. Several studies have investigated the growth
process in small and medium sized enterprises (SMEs) since the case has been
made that high growth SMEs contribute to economic growth through job creation.
To date, these studies have identified multiple internal and external determinants
including their effects on small business growth. There is evidence in the literature
that characteristics of the entrepreneurs such as the willingness to grow and the
entrepreneur’s network are important factors in growth process. However, the
relationship between growth process and the entrepreneur’s networking behavior is
yet to be fully understood. Drawing from the entrepreneurship ecosystem literature,
the growth process literature and the resource dependence theory, this study uses
the business confidence survey from 2011 to 2013, which targeted all businesses
across all of Halifax Regional Municipality (HRM) in Nova Scotia, Canada, to explore
the relationship between the entrepreneur willingness to grow and the propensity
to network with key economic development organizations of the entrepreneurial
ecosystem. The findings support the assumption that the proportion of businesses
that are willing to grow (i.e. hire additional staff and enter new markets within the
next twelve months) is higher for the group of businesses that are familiar with
the key economic development organizations than for the group of businesses that
are not familiar with them. However, the results are not homogeneous across all
populations. Our findings also indicate that the higher the expectation to enter new
markets over the next twelve months, the higher the odds to be familiar with the
key economic development organizations. Our findings contribute to the literature
around the association between networking and small business growth.; Celem artykułu jest zbadanie relacji między tworzeniem powiązań sieciowych i aspiracjami
wzrostowymi. Przedstawione badanie koncentruje się szczególnie na
określeniu związku między znajomością kluczowych organizacji wspierających rozwój
gospodarczy w ramach ekosystemu przedsiębiorczości i dążeniem do wzrostu. Istnieje
znaczny dorobek badań na temat ekspansji małych i średnich przedsiębiorstw (MSP),
ze względu na znaczenie szybko rosnących MSP dla wzrostu gospodarczego poprzez
tworzenie miejsc pracy. W ramach tych badań określono wiele wewnętrznych i
zewnętrznych determinantów wpływających na wzrost małych firm. Stwierdzono,
że takie cechy przedsiębiorców jak dążenie do wzrostu i działanie w ramach sieci
stanowią istotne czynniki w procesie ekspansji. Jednak relacja między procesem
wzrostu i działaniem przedsiębiorcy w ramach sieci wymaga pełniejszego zrozumienia.
Odwołując się do literatury z zakresu ekosystemu przedsiębiorczości, procesu
wzrostu i teorii zależności zasobów, w badaniu zanalizowano wyniki sondażu
skierowanego do przedsiębiorstw w regionie Halifax w Nowej Szkocji na terenie
Kanady, w latach 2011-2013. Celem badania było określenie relacji między dążeniem
przedsiębiorcy do wzrostu i skłonnością do powiązań sieciowych z kluczowymi organizacjami
wspierającymi rozwój gospodarczy w ekosystemie przedsiębiorczości.
Wyniki potwierdzają założenie, że frakcja przedsiębiorstw, które dążą do wzrostu (tj.
do zatrudnienia dodatkowego personelu i wejścia na nowe rynki w ciągu kolejnych
12 miesięcy) jest większa w przypadku przedsiębiorstw wykazujących się znajomością
organizacji wspierających rozwój gospodarczy, niż w przypadku przedsiębiorstw,
które nie wykazują się tą znajomością. Rezultaty nie są jednak jednolite w całej populacji.
Wyniki wskazują ponadto, że im wyższe oczekiwania co do wejścia na nowe
rynki w ciągu kolejnych 12 miesięcy, tym większe szanse, że przedsiębiorca wykaże
się znajomością kluczowych organizacji rozwoju gospodarczego. Rezultaty badań
stanowią wkład do literatury na temat związków między powiązaniami sieciowymi i
wzrostem małych przedsiębiorstw.
2015-01-01T00:00:00ZRegenerative Medicine as an Emergent Cluster in Tampere RegionHeinonen, TuomoOrtega-Colomer, Francisco Javierhttp://hdl.handle.net/11199/89942016-05-09T00:01:31Z2015-01-01T00:00:00ZRegenerative Medicine as an Emergent Cluster in Tampere Region
Heinonen, Tuomo; Ortega-Colomer, Francisco Javier
Clusters are important for regional economies and emergent clusters are in a key
position, as a means of adding more diversification to the current economic activity
by involving new technologies and industries. Science-based industries may be the
most promising in this regard since they are encouraged to develop and enhance
the economic imaginaries of territories under the umbrella of radical innovations or
in the name of broadening the current economic model based on mostly traditional
industries. Regenerative medicine (RM) could be an example of these so-called
emergent clusters. Regenerative medicine is highly dependent on academic research,
which means that local territories must fund the research in this field and, hence,
they expect some returns as well. As territories do not typically have existing
industries specifically in RM, these industries must emerge or expand from existing
ones. Regenerative medicine involves a wide spectrum of different technologies and
industries that are likely to form a cluster and benefit from it if successfully developed.
The first aim of this paper is to show how some obstacles eventually impede the proper
development of these emergent clusters. The second aim is to shed light on how
innovations emerge in the cluster and what are the main implications for the territory.
In this study, existing literature is used in order to describe the technology market and
commercial aspects of the RM sector. Empirically this study is based on the emergent
RM cluster in the region of Tampere in Finland. Analysis of 24 conducted interviews
helps to contextualize the emergence of the RM cluster in Tampere, where academia
is both the booster and the driver of the emergent RM cluster. Commercialization of
research in the RM field is one of the goals at the university, even though there are
no commercial outcomes yet available. This study contributes to the understanding
of emergent cluster development in science-based industries in their embryonic and
early stages. Major challenges are pointed out in an emergent cluster that calls for
tailor-made socio-economic policies at the meso-level. Tailored policies matter in
science-based clusters, and specific sectors in specific stages of development need
specific policies in order to become matured clusters.; Klastry są istotnym elementem regionalnych gospodarek, a rozwijające się klastry
mają szczególne znaczenie dla dywersyfikacji działalności gospodarczej poprzez
nowe technologie i branże. Branże oparte na nauce są w tej dziedzinie szczególnie
obiecujące dla tworzenia i wsparcia wizji rozwoju określonych terytoriów, dzięki
innowacjom przełomowym lub wzbogaceniu obecnych modeli gospodarczych,
działających w tradycyjnych sektorach. Branża medycyny regeneracyjnej (MR)
stanowi przykład takich wyłaniających się klastrów. Branża ta jest silnie zależna od
badań naukowych, co oznacza, że region musi inwestować w badania naukowe w tej
dziedzinie, by spodziewać się określonego zwrotu z inwestycji. Regiony zazwyczaj nie
posiadają rozwiniętych klastrów w dziedzinie MR, stąd branże te powinny wyłonić się
z istniejących dziedzin działalności lub poszerzyć obecne sektory. Medycyna regeneracyjna
angażuje szeroki zestaw technologii i sektorów, które mogą tworzyć klaster
i korzystać z jego efektów, jeśli projekt odniesie sukces. W artykule zrealizowano dwa
cele. Po pierwsze, przedstawiono bariery, które ograniczają rozwój młodych klastrów.
Po drugie, określono w jaki sposób w klastrach tego rodzaju powstają innowacje i
jakie jest ich znaczenie dla danego terytorium. Na podstawie przeglądu literatury
przedstawiono rynek technologii i komercjalizacji w sektorze MR. Badanie empiryczne
oparto na rozwijającym się klastrze MR w regionie Tampere, w Finlandii. Na
podstawie 24 wywiadów przedstawiono kontekst tworzenia klastra w Tampere, gdzie
sfera nauki inspiruje i stymuluje rozwój tej branży. Jednym z celów uniwersytetu jest
komercjalizacja badań w dziedzinie MR, jakkolwiek na razie brak komercyjnych rezultatów.
Badanie ma znaczenie dla zrozumienia rozwoju młodego klastra w branży
opartej na nauce, w fazie zalążkowej i na wczesnych etapach rozwoju. Wskazano
główne wyzwania dla powstającego klastra, które to wyzwania wymagają dostosowania
polityki wsparcia na poziomie mezo-ekonomicznym. Dla klastrów opartych na
wiedzy niezbędna jest ukierunkowana polityka, a określone sektory, na danym etapie
rozwoju potrzebują specyficznych narzędzi polityki, aby osiągnąć fazę dojrzałości.
2015-01-01T00:00:00ZExternal Determinants of the Development of Small and Medium-Sized Enterprises – Empirical AnalysisLisowska, Renatahttp://hdl.handle.net/11199/89932016-05-09T00:01:30Z2015-01-01T00:00:00ZExternal Determinants of the Development of Small and Medium-Sized Enterprises – Empirical Analysis
Lisowska, Renata
The paper aims to identify external determinants of the development of small
and medium-sized enterprises and assess their impact on the functioning of these
entities in Poland. Meeting this objective required: identifying determinants of the
development of SMEs, determining the current development situation of the surveyed
enterprises and examining the impact of external determinants on the development of
SMEs. The implementation of the above-presented goals was based on the following
assumptions: (i) the current situation of the surveyed enterprises is determined with
the use of quantitative indicators (turnover volume, number of employees, market
share, profit levels) (ii) the analysis of external determinants encompasses three
components of the environment: the macro-environment, the meso-environment
and the micro-environment, (iii) in each analysed area there are separate analyses
conducted for micro, small and medium-sized enterprises, enabling greater precision
in the identification of external determinants of development for each category of
businesses.; Celem artykułu jest identyfikacja zewnętrznych determinantów rozwoju małych i
średnich przedsiębiorstw oraz ocena ich wpływu na funkcjonowanie tych podmiotów
w Polsce. Osiągnięcie tego celu wymagało: określenia determinantów rozwoju MSP,
dokonania oceny obecnego stanu rozwoju badanych przedsiębiorstw oraz zbadania
wpływu zewnętrznych determinantów na rozwój MSP. Realizacja przedstawionych
powyżej celów oparta była na następujących założeniach: (i) obecna sytuacja
badanych przedsiębiorstw określona jest przy pomocy wskaźników ilościowych
(wielkość obrotu, zatrudnienie, udział w rynku, dochody) (ii) analiza determinantów
zewnętrznych obejmuje trzy elementy otoczenia: makrootoczenie, mezootoczenie
i mikrootoczenie, (iii) w każdym analizowanym obszarze dokonuje się odrębnych
analiz dla mikro, małych i średnich przedsiębiorstw, co umożliwia bardziej precyzyjne
określenie zewnętrznych determinantów rozwoju dla każdej z tych kategorii
przedsiębiorstw.
2015-01-01T00:00:00Z